Sirküler Tarihi: 25.02.2026
Sirküler No: 2026 / 010
YAPILMAKTA OLAN YATIRIMLAR HESABININ ENFLASYON DÜZELTMESİ FARKLARININ İZLENDİĞİ ÖZEL FONLAR HESABINDAKİ TUTARLARIN 2025 YILI ENDEKSLENMESİNDE 2025 YILI YENİDEN DEĞERLEME ORANI OLAN %25,49 ORANI KULLANILACAKTIR
Vergi Usul Kanununun mükerrer 298 inci maddesinin (A) fıkrasına 7529 sayılı Kanunla eklenen (10) numaralı bendle, yapılmakta olan yatırımlar hesabının enflasyon düzeltmesine tabi tutulması sonucu oluşan düzeltme farklarının dönem kazancının tespitinde dikkate alınmayarak özel fon hesabına alınması ve bu fon hesabındaki tutarların yeniden değerleme oranında artırılması ile yatırımın aktifleştirildiği dönemden başlayarak 5 yılda eşit taksitler halinde dönem kazancının tespitinde dikkate alınmasına yönelik yasal düzenleme yapılmıştı.
1. Özel fon hesabında takip edilen tutarların endekslenmesinde kullanılacak yeniden değerleme oranı
Buna göre; yapılmakta olan yatırımlar hesabının enflasyon düzeltmesi farklarının izlendiği özel fonlar hesabındaki tutarların 2025 yılı endekslenmesinde 2025 yılı yeniden değerleme oranı olan %25,49 oranı kullanılacaktır.
2. Özel fon hesabında bulunan tutarların geçici vergi dönemlerinde kazancın tespitinde dikkate alınması
Sirkülerde, özel fonlar hesabında takip edilen tutarların yatırımın tamamlanarak ilgili iktisadi kıymetin aktifleştirilmesi gereken dönem ile bu dönemi takip eden dört hesap dönemi içerisinde eşit taksitler halinde dönem kazancının tespitinde dikkate alınmasında, geçici vergi dönemleri itibariyle bu işlemin yapılacağı açıklanmıştır.
Bu kapsamda, özel fonlar hesabında takip edilen anılan tutarların her yıl ilgili geçici vergi dönemine tekabül eden kısmı kazancın tespitinde dikkate alınacaktır. Sirkülerde açıkça belirtilmemiş olmakla birlikte, bu tutarların geçici vergi dönemlerine isabet eden kısmı bulunurken, ilgili geçici vergi dönemi için açıklanan yeniden değerleme oranının kullanılacağı anlaşılmaktadır.
3. Özel fonların yeniden değerleme oranında artışından kaynaklı farkların maliyete intikal edip etmeyeceği
Endekslemeden kaynaklı özel fonlardaki bu artışlar mükelleflerce yasal kayıtlarda – KKEG olarak- dikkate alınabileceği gibi, haricen de takip edebileceklerdir. Bu ikinci seçeneğin ticari karı azaltıcı veya ticari zararı artırıcı etki doğurmaması nedeniyle, kar dağıtımı ve diğer bazı vergisel uygulamalar açısından daha uygun bir yöntem olduğunu düşünüyoruz.